Comisión Investigadora de Delitos Económicos y Financieros 1990 – 2001 Área de Salvataje Bancario 2.1 13-jun-02 Evolución de la Situación Financiera del Banco Con la finalidad de mostrar la situación del Banco Latino durante la gestión de COFIDE, a continuación analizamos la evolución del Banco Latino durante los dos años en que Richard Webb Duarte permaneció como Presidente del Directorio del Banco Latino, por encargo de COFIDE. El análisis se sustenta fundamentalmente en dos indicadores clave que muestran la evolución del banco: a) Calidad de Cartera; y b) Compromiso Patrimonial. Como indicador de Calidad de Cartera utilizamos la ratio: (Cartera Atrasada4 + Cartera Refinanciada5 / Colocaciones Totales6). Esta ratio es una expresión del conjunto de la cartera deteriorada total (no solo la atrasada sino también la refinanciada) como porcentaje del portafolio total de colocaciones (créditos) directas del banco. Como indicador de Compromiso Patrimonial utilizamos la ratio: (Cartera Atrasada + Cartera Refinanciada – Provisiones7 / Patrimonio). Esta ratio expresa la porción del patrimonio que quedaría descubierta en caso el banco no logre recuperar la totalidad de la cartera considerada como deteriorada. Dicho de otro modo, el ratio indica el grado de descobertura del patrimonio de no cobrarse los malos créditos otorgados por el banco. • El aporte de capital de COFIDE en el Banco Latino por US$59.4 millones8 tuvo un efecto pasajero sobre los indicadores financieros del banco. El indicador de compromiso patrimonial se redujo en diciembre de 1998 a 38.7% (aún encima del promedio del sistema en 30.5%) luego de haber estado en 85.9% en noviembre de 1998; mientras, el indicador de cartera deteriorada empeoró, pasando de 14.7% en noviembre a 21.6% en diciembre de 1998 (muy por encima del promedio del sistema en 11.3%). La mejora en el indicador de compromiso patrimonial se explica por el aporte de capital realizado por COFIDE, que llevó a incrementar el patrimonio y atenuar el deterioro del indicador. En cambio el indicador de calidad de cartera no mejoró, pese a que en diciembre el Banco Latino ya se había acogido al primer programa de canje temporal de cartera por Bonos del Estado (DU 114-98) transfiriendo US$60 millones. Así, el grado de deterioro de la cartera del Banco Latino era tal, que el canje de cartera del programa DU 114-98 no tuvo mayor impacto en el indicadores de calidad de cartera. • A raíz de la entrada de COFIDE como principal accionista del Banco Latino, se dio inicio a un proceso de sinceramiento de cartera, saliendo a la luz los distintos problemas que tenían los créditos otorgados por el Banco Latino bajo la 4 Créditos vencidos o en cobranza judicial. Créditos que han sufrido variaciones de plazo y/o monto respecto al contrato original, las cuales obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor. 6 Totalidad de créditos otorgados por el banco. 7 Las provisiones constituyen montos determinados que las empresas bancarias deben abonar a una cuenta con el objetivo de cubrir la ocurrencia de una contingencia, en este caso la posibilidad de que los créditos otorgados por el banco no sean recuperados. Así, en la medida que la calidad de la cartera de un banco se deteriora el banco deberá constituir mayor provisiones por las mayores pérdidas que podría ocasionar la no recuperación de la cartera. La constitución de provisiones se hace en función a la clasificación de riesgo que reciben los créditos otorgados y cabe mencionar que la mayor constitución de provisiones implica menores utilidades para el Banco. Es por ello que es importante que la SBS constantemente revise que se esté constituyendo el nivel adecuado de provisiones. 8 US$54 millones por capitalización de acreencias y US$5.4 millones por aporte en efectivo 5 7