Comisión Investigadora de Delitos Económicos y Financieros 1990 – 2001 Área de Salvataje Bancario 3 13-jun-02 RESUMEN EJECUTIVO Y CONCLUSIONES DU 108-2000 - Programa de Consolidación del Sistema Financiero 1. El 27 de noviembre del 2000, mediante Decreto de Urgencia 108-2000, se creó el Programa de Consolidación del Sistema Financiero (PCSF), destinado a facilitar la reorganización societaria de las empresas de operaciones múltiples del Sistema Financiero Nacional. En este programa el Estado contribuyó con el aporte de Bonos del Tesoro Público y la concesión de una línea de crédito a favor del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) por US$200 millones4. Este programa establecía que la institución financiera (IFI) a ser transferida debía ser valorizada según el mecanismo acordado por las partes. La valorización debía ser revisada por una sociedad auditora. Asimismo, debía definirse el bloque patrimonial (conformado por activos y pasivos) que sería absorbido por la institución financiera adquiriente. El monto resultante de la valorización determinaría el valor de venta o de intercambio de las acciones de la IFI a transferir. Si el valor de venta o de intercambio resultaba positivo, la IFI adquiriente debía pagar dicho valor en los términos establecidos en el cuerdo marco. Si el resultado fuera negativo, la IFI adquiriente recibiría recursos provenientes del Fondo y del MEF hasta por un monto total equivalente de 1.5 veces el patrimonio de la IFI a transferir. Este limite podía extenderse hasta 3 veces el patrimonio, previa autorización del MEF y la opinión favorable de la SBS. El modo en que se planteó el Programa da Consolidación del Sistema Financiero y el contenido del dispositivo de urgencia (DU 108-2000), permitió que los bancos que se acogieran al PCSF cuenten con cierta flexibilidad para decidir los criterios que fueron utilizados para la valuación de los activos a transferir. Los criterios de valorización de los activos y pasivos fueron de especial importancia para efectos del PCSF y el costo que tendría que asumir el Estado como resultado de la implementación del programa. La importancia radica en que, de acuerdo al PCSF, primero debían valorizarse el bloque patrimonial (activos y pasivos) del banco a ser transferido. Una vez determinado el valor de estos, en caso los pasivos resulten ser mayores a los activos, el FSD y el MEF cubrirían el diferencial (entre activos y pasivos) mediante la asignación de bonos que serían otorgados al banco absorbente. En este sentido, al aplicar un mayor castigo a los activos del Banco absorbido, mayor sería el beneficio para el banco absorbente en la medida que recibiría bonos del FSD y el MEF por el diferencial entre activo y pasivo. 2. El 13 de diciembre del 2000, Banco Latino y el Interbank suscribieron un Memorando de Entendimiento para acogerse al Programa de Consolidación del Sistema Financiero, creado por el Decreto de Urgencia N° 108-2000. El 29 de diciembre el 2000, el Banco Latino y el Banco Interbank comunicaron a la SBS la intención de participar en el Programa de Consolidación del Sisitema Financiero creado por el DU 108-200, adjuntando el Acuerdo Marco suscrito por Interbank (IFI absorbente), el Banco Latino (IFI transferida) y sus accionistas mayoritarios, el Contrato de Transferencia. Asimismo, uno de los acuerdos importantes establecidos en este Contrato Marco, fue el relacionado a la valorización del Banco Latino; 4 Adicionalmente, mediante el DU Nº099-2001 se amplió los bonos que pueden ser utilizados dentro del programa en e aproximadamente US$200 millones, al incorporarse la parte no utilizada de los bonos del Tesoro Público que fueron autorizados por el DU Nº 034-99 (Programa de Consolidación Patrimonial del Sistema Financiero, al que se acogió el banco Wiese) y por el DS Nº 099-99-EF (Segundo programa de canje de cartera por bonos del Gobierno). 56