Se ejecutó un proceso de valorización de garantías.
Se determinó el caso del Grupo Picasso Salinas, cuyos créditos fueron otorgados de
manera desproporcionada; ya que constituyeron garantías sobre los préstamos a valor
de mercado; las cuales con el devenir del tiempo han disminuido considerablemente
su valor, ya que en su mayoría se trataban de acciones cotizadas en la Bolsa de
Valores de Lima.
La nueva Administración, a la fecha ha tenido que conformar un equipo en la
Titulizadora de aproximadamente 90 personas, para tratar de hacer más eficiente el
proceso de recuperación.
La Administración informó, que a la fecha, después de haber transcurrido casi tres años
de la vida del fideicomiso, sólo se ha recuperado aproximadamente US$ 70 millones. Sin
embargo, se estableció que la cartera no se extingue a los 7 años, y que por tratarse de
una fiducia viva se podría renovar.
De otro lado, igualmente se informó que el nuevo Banco Wiese Sudameris, ha tenido que
7apoyar a las empresas deudoras incluidas en el fideicomiso, con la finalidad de hacer
viable sus negocios y puedan generar flujos para los correspondientes pagos.
6.4
Nuevo proceso de Titulización después de producida la fusión
Mediante acuerdo de Directorio del nuevo Banco Wiese Sudameris, adoptado en sesión
de fecha 21 de setiembre de 1999, se decidió efectuar un Fideicomiso de Titulización, por
el cual el Banco Wiese Sudameris sería el Originidador quien debía realizar los actos
necesarios a efectos de transferir en Fideicomiso parte de sus activos compuestos por
Cuentas por Cobrar. El flujo futuro que le correspondía como consecuencia de las
operaciones de financiamiento, créditos indirectos y operaciones de arrendamiento
financiero a favor del Fiduciario que en este caso actuó como tal Wiese Sociedad
Titulizadora S.A., con la finalidad de que los integre en un patrimonio fideicometido, sobre
la base del cual se realizará una emisión de valores mobiliarios de contenido crediticio de
certificados de participación, a ser colocados por oferta privada, bajo las condiciones
establecidas en el contrato correspondiente.
El contrato del proceso de titulización, se formalizó mediante Escritura Pública de fecha
01 de marzo del 2000, ante la Notaria de Lima Cecilia Hidalgo Morán.
6.4.1
Aspectos Principales del Contrato del Proceso de Titulización
Las partes dejaron establecidas que el valor en libros de los activos a ser incluidos en
el fideicomiso, expresados en dólares americanos era de US$ 430’753,000; monto
que quedo establecido como el precio de transferencia de los mismos.
Con el respaldo del patrimonio fideicometido, Wiese Sociedad Titulizadora S.A realizó
le emisión de valores por un monto equivalente al valor en libros de los activos
transferidos; los valores emitidos fueron Bonos y Certificados de participación, cuya
emisión se realizó en forma simultánea con la suscripción del contrato.
Los valores antes señalados, fueron colocados mediante oferta privada, a través de un
mecanismo de colocación directa, y su transferencia secundaria no puede realizarse
mediante oferta pública secundaria. Las Características y montos de los valores emitidos
fue la siguiente:
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