previos a la capitalización de acreencias que realizó COFIDE en diciembre de 1998. El análisis se sustenta fundamentalmente en dos indicadores objetivos que grafican la evolución de la situación del banco: a) Calidad de Cartera; y b) Compromiso Patrimonial. Los indicadores financieros son elaborados en base a información estadística enviada por el mismo banco a la SBS y que es pública. Cabe mencionar que, si bien esta información da una primera visión del grado de deterioro del Banco Latino conocido por el público en general. Asimismo, la información no refleja la situación real del banco que era peor de acuerdo a las observaciones que realiza la SBS en sus informes de visita de inspección. Sin embargo, este primer análisis da cuenta de una primera aproximación del grado de deterioro del banco, pese a que se trata de información maquillada. Como indicador de Calidad de Cartera utilizamos el ratio: (Cartera Atrasada1 + Cartera Refinanciada2 / Colocaciones Totales). Este ratio es una expresión del conjunto de la cartera deteriorada total (no sólo la atrasada) como porcentaje del portafolio total de colocaciones (créditos) directas del banco. Como indicador de Compromiso Patrimonial utilizamos el ratio: (Cartera Atrasada + Cartera Refinanciada – Provisiones3 / Patrimonio). Este ratio expresa la porción del patrimonio que quedaría descubierta en caso el banco no recuperare la totalidad de la cartera considerada como deteriorada. Dicho de otro modo, el ratio indica el grado de descobertura del patrimonio de no cobrarse los malos créditos otorgados por el banco. • Desde 1996 los indicadores ya reflejaban un deterioro en la situación del Banco Latino. Si bien a inicios de 1996 el indicador de calidad de cartera (cartera deteriorada como porcentaje de las colocaciones totales) del Banco Latino se mostraba ligeramente mejor que el promedio del sistema, 9.2% del Banco Latino vs. 9.7% del sistema bancario en el mes de enero; el indicador de compromiso patrimonial del banco (cartera deteriorada menos provisiones entre patrimonio total4) ya se encontraba en un elevado nivel de 44.1%, contra 30.5% promedio del sistema (13 puntos porcentuales por encima del promedio o 1300 puntos básicos5). Este último indicador (compromiso patrimonial) es una primera señal de que la cartera de créditos del Banco Latino no estaba siendo adecuadamente provisionada. En este sentido el análisis extra-situ, que realiza la SBS sobre la base de la información enviada por el Banco, tuvo que haber detectado al situación de mayor deterioro del Banco que muestra el análisis de este indicador. 1 Créditos vencidos o en cobranza judicial. Créditos que han sufrido variaciones de plazo y/o monto respecto al contrato original, las cuales obedecen a dificultades en la capacidad de pago del deudor. 3 Las provisiones constituyen montos determinados que las empresas bancarias deben abonar a una cuenta con el objetivo de cubrir la ocurrencia de una contingencia, en este caso la posibilidad de que los créditos otorgados por el banco no sean recuperados. Así, en la medida que la calidad de la cartera de un banco se deteriora el banco deberá constituir mayores provisiones por las mayores pérdidas que podría ocasionar la no recuperación de la cartera. La constitución de provisiones se hace en función a la clasificación de riesgo que reciben los créditos otorgados y cabe mencionar que la mayor constitución de provisiones implica menores utilidades para el Banco. Es por ello que es importante que la SBS constantemente revise que se esté constituyendo el nivel adecuado de provisiones. 4 Como ya se mencionó este indicador muestra el grado de descobertura del patrimonio que estaría comprometido (expuesto) ante la posibilidad que el banco no logre cobrar los malos créditos otorgados. 5 Cada punto porcentual equivale a 100 puntos básicos (pbs). 2 -3-