3. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES A. Conclusiones • El proceso de deterioro del Banco Latino empezó en el año 1996, y alcanza su punto de deterioro máximo en noviembre de 1998. Se puede establecer que las siguientes fueron las causas principales del deterioro del Banco: Permanente deficiencia en la clasificación de la cartera de créditos, no reflejando el riesgo real incurrido y trayendo como consecuencia que al no ser honrados dichos créditos se incrementó abruptamente el índice de morosidad de la cartera. Permanente déficit estimado de provisiones, debido a que éstas fueron efectuadas en función de la clasificación otorgada por el Banco, y no a la real clasificación de la cartera de créditos, que con el transcurrir del tiempo se fue convirtiendo en cartera de dudosa recuperabilidad. Concentración de créditos en empresas y personas vinculadas a los Grupos Económicos propietarios del Banco (Picasso Salinas, Michell y Graña & Montero). Deficiencias permanentes de carácter administrativo y de control, plasmadas en la falta de documentación mínima a ser exigida en el otorgamiento y gestión de portafolios crediticios. Otorgamiento de créditos sin contar con el respaldo de garantías efectivas y reales, especialmente a las empresas y personas vinculadas. • En el proceso de deterioro progresivo del Banco Latino se observa un deficiente desempeño de la SBS como ente supervisor y de control. En las cinco (5) visitas de inspección que aplicó al Banco, pese a haber identificado los principales problemas que causaron la quiebra del mismo, la SBS sólo se limitó a identificar y comunicar los problemas al Banco, sin realizar un seguimiento efectivo de sus recomendaciones para que estas se cumplan de manera imperativa, tal como lo establecen sus facultades consignadas en la Ley de Bancos y normas complementarias. Al no existir un control efectivo y una real aplicación de correctivos o imposición de sanciones por parte de la SBS, se permitió una administración irresponsable del Banco, desencadenando un proceso de deterioro permanente hasta el ingreso de COFIDE para tratar de revertir la situación, sin éxito. • En noviembre del año 1998, el Superintendente Naranjo no cumplió con su función primordial de supervisar y controlar el Sistema Financiero (al no intervenir el banco), decidiendo gestionar directamente una serie de medidas orientadas a buscar una salida Ad Hoc para el Banco, tales como: Gestionar ante la Comisión de Economía del Congreso la Ley Nº27008, que aumentó el límite de cobertura del Fondo de Seguros de Depósitos (FSD) y amplió las facultades de la SBS, que usó ilegalmente como argumento para invitar a COFIDE a capitalizar sus acreencias en el Banco y convertirse en accionista mayoritario del Banco Latino con una participación del 86.5 %. - 66 -